क्या आप एक छोटे व्यवसाय के स्वामी हैं? हो सकता है कि आप केवल अपना पक्ष शुरू करने के विचार से छेड़खानी कर रहे हों और अपनी लाभ क्षमता को समझना चाहते हों। अपने ऋण-से-इक्विटी अनुपात की गणना करना आपके ब्रांड के समग्र स्वास्थ्य को निर्धारित करने के सबसे स्पष्ट तरीकों में से एक है। सबसे सरल शब्दों में, यह आपकी देनदारियों की तुलना में आपकी संपत्ति का आकलन करने में आपकी मदद करता है, लेकिन इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि यह आपको अपने व्यवसाय की वित्तीय स्थिरता पर एक नियंत्रण देता है। यह भी उन शीर्ष प्रश्नों में से एक है जो निवेशकों द्वारा आपसे पूछे जाने की संभावना है। यहाँ, हम इसे तोड़ते हैं।
डेट-टू-इक्विटी अनुपात क्या है?
एक डेट-टू-इक्विटी अनुपात- जिसे अक्सर डी/ई अनुपात के रूप में संदर्भित किया जाता है-कंपनी के कुल ऋण (किसी भी देनदारियों या बकाया धन) को उसकी कुल इक्विटी (आपके द्वारा वास्तव में स्वामित्व वाली संपत्ति) की तुलना में देखता है।
यह संख्या यह समझाने के लिए डिज़ाइन की गई है कि कोई कंपनी अपने ऋण चुकाने की क्षमता रखती है या नहीं। कम डी/ई अनुपात आपके पक्ष में काम करता है—यह इस बात का संकेत है कि आप आर्थिक रूप से स्थिर हैं और आपके पास आंतरिक संसाधन होने चाहिए, या अर्थव्यवस्था अचानक टैंक में आ जाए। दूसरी तरफ, उच्च तरफ एक डी/ई अनुपात (या जो लगातार बढ़ रहा है) निवेशकों के लिए एक मार्कर हो सकता है कि आपका कर्ज आपकी कंपनी की अपनी पूंजी उत्पन्न करने या लाभ कमाने की क्षमता से अधिक है। दूसरे शब्दों में, आपका व्यवसाय ऋण से लेकर वित्त संचालन तक पर निर्भर करता है। यह विशेष रूप से संबंधित है यदि आपकी कंपनी नई है।
ऋण क्या है?
इस मामले में, हम आपके व्यवसाय को चलाने के लिए आपके द्वारा ली गई किसी भी देनदारी के बारे में बात कर रहे हैं। मान लीजिए कि आपकी एक फूल की दुकान है और आपने एक अंशकालिक कर्मचारी की लागत और अपने किराए के एक हिस्से को कवर करने में मदद के लिए एक छोटा व्यवसाय ऋण लिया है। कोई भी चीज़ जो बिना भुगतान के चली जाती है या जिस पर आपके ब्रांड के हिस्से के रूप में आपका पैसा बकाया है (यहां तक कि वह पैसा जो आप किसी मित्र से उधार लेते हैं जिसे आपको अंततः चुकाना होगा) को ऋण माना जाता है।
इक्विटी क्या है?
यह आपकी कंपनी की संपत्ति (नकद, संपत्ति, उपकरण) का मूल्य है बाद में आप किसी भी ऋण या देनदारियों को घटाते हैं। उस फूल व्यवसाय के बारे में… मान लें कि आपने अपना स्टोरफ्रंट 0,000 में खरीदा, 150,000 डॉलर की छूट के साथ। शेष $ 100,000 को कवर करने के लिए आपको बैंक ऋण लेना पड़ा। इससे आपका कुल कर्ज (अचल संपत्ति के संबंध में) $ 100,000 और आपकी इक्विटी $ 150,000 (यानी यह वह हिस्सा है जो आपके पास है, कोई तार संलग्न नहीं है)। तो इस मामले में, अनुपात .67 है।
इक्विटी अनुपात के लिए एक अच्छा ऋण क्या है?
इसे निर्धारित करने के लिए, आपको वास्तव में अपने उद्योग को जानना होगा। (आपके डी/ई अनुपात को देखने वाले निवेशकों को भी इससे अच्छी तरह वाकिफ होना चाहिए।) उदाहरण के लिए, एसएंडपी 500 कंपनियों (जैसे लोव्स या डोमिनोज पिज्जा) के लिए औसत डी/ई अनुपात आमतौर पर 1.5 है। लेकिन वित्तीय उद्योगों में निवेशक 2.0 और उससे अधिक के डी/ई अनुपात की उम्मीद कर सकते हैं। छोटे या सेवा-आधारित व्यवसाय—जैसे कि फूल की दुकान—शायद एक डी/ई अनुपात चाहते हैं जो 1.0 या उससे कम हो, क्योंकि उनके पास लाभ उठाने के लिए कम संपत्ति है।
यह देखने वाले की नजर में एक तरह से है। उदाहरण के लिए, एक उच्च ऋण-से-इक्विटी अनुपात समस्याग्रस्त हो सकता है यदि कुछ होता है (उदाहरण के लिए एक आर्थिक मंदी) जहां आप अचानक बिलों का भुगतान नहीं कर सकते हैं या जो आप पर बकाया है उसे जारी रख सकते हैं। इसके विपरीत, एक उच्च ऋण-से-इक्विटी अनुपात कर सकते हैं तेजी से विकास के लिए औसत अवसर। आखिरकार, मान लें कि आप उस ऋण का उपयोग व्यवसाय का विस्तार करने और एक नई राजस्व धारा (नई फूल वितरण सेवा, व्हूप!) शुरू करने के लिए करते हैं, जिसके बड़े लाभ हो सकते हैं।
ध्यान रखें कि कम ऋण-से-इक्विटी अनुपात अभी भी जोखिम भरा हो सकता है, और निवेश पर प्रतिफल भी अधिक मध्यम होता है। फिर भी, कम ऋण-से-इक्विटी अनुपात वाली कंपनियां आर्थिक उतार-चढ़ाव के प्रति संवेदनशील नहीं हैं और व्यवसाय से बाहर जाने की संभावना कम है।
अपने ऋण-से-इक्विटी अनुपात की गणना कैसे करें?
अपने ऋण-से-इक्विटी अनुपात की गणना करने का सबसे अच्छा तरीका इस समीकरण का पालन करना है:
डेट-टू-इक्विटी अनुपात = आपका अल्पकालिक + दीर्घकालिक ऋण / शेयरधारकों की इक्विटी
शेयरधारकों की इक्विटी की गणना करने के लिए, आपको अपनी कुल संपत्ति को देखना होगा और अपनी देनदारियों को घटाना होगा। ($ 150,000 डाउन-पेमेंट और $ 100,000 बंधक उदाहरण के बारे में सोचें।)
एक्सेल में, आप एक कॉलम में किसी भी ऋण (आपके बंधक, क्रेडिट कार्ड की शेष राशि या क्रेडिट की कोई अतिरिक्त लाइन) का मिलान कर सकते हैं। इसके बगल के कॉलम में, अपनी कुल इक्विटी (संपत्ति या उपकरण के स्वामित्व वाली, प्रतिधारित कमाई या पैसा निवेशकों ने कंपनी के स्टॉक के बदले में भुगतान किया है, आदि) जोड़ें। इसके बाद, सेल को अपने ऋण के साथ सेल द्वारा अपनी इक्विटी के साथ विभाजित करें। इससे आपको अपना डेट-टू-इक्विटी अनुपात बनाने में मदद मिलेगी।
लेकिन यह आपके लिए गणित करने के लिए एक पेशेवर को काम पर रखने के लायक हो सकता है और सुनिश्चित करें कि आप वास्तव में आपके पास होने वाली देनदारियों की सीमा पर विचार कर सकते हैं। (ये लघु और लंबी अवधि के ऋण और बांड से लेकर ब्याज भुगतान तक हैं।) वही आपकी संपत्ति की गणना के लिए जाता है, जिसे सर्वोत्तम रूप से बारीक किया जा सकता है।
आपका व्यवसाय कितना जोखिम भरा है, इसका आकलन करने के लिए निवेशक इस गणना को देखते हैं, और यह संख्या भविष्य की निधियों को उधार लेने की आपकी क्षमता में भी एक भूमिका निभाती है; बैंक नहीं चाहते हैं कि आप अधिक लीवरेज्ड बनें और अक्सर आपके व्यवसाय के ऋण-से-इक्विटी अनुपात के आधार पर, वे आपको कितना उधार देंगे, इस पर एक कैप लगाते हैं।
लाभप्रदता की व्याख्या करने के लिए अपने ऋण-से-इक्विटी अनुपात का उपयोग कैसे करें
निचला रेखा: ऋण-से-इक्विटी अनुपात एक उपकरण व्यवसाय के मालिक हैं और निवेशक वित्तीय दायित्वों और लाभ की संभावना का आकलन करने के लिए उपयोग करते हैं। यह आपको जोखिम का अनुमान लगाने में मदद करता है, खासकर जब यह आपके ब्रांड की रणनीति और वित्तीय संरचना पर लागू होता है। यदि आपका डेट-टू-इक्विटी अनुपात 1.0 से अधिक है, तो यह इस बात का संकेत हो सकता है कि आप अधिक लीवरेज्ड हैं। लेकिन इसका मतलब यह भी हो सकता है कि आप कुछ बड़ा करने की कगार पर हैं। यह डिकोड करने के लिए आप (और आपके निवेशकों) पर निर्भर है।
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